4 Overige financiële beleggingen

Het mutatieoverzicht van de overige financiële beleggingen luidt als volgt:

Door alle verzekeraars van CZ groep zijn nagenoeg alle financiële beleggingen ondergebracht in een gezamenlijke assetpool, CZ Beleggingsfonds. CZ groep heeft de onderliggende overige financiële beleggingen, waarin wordt belegd middels de subfondsen welke vallen onder de paraplu van CZ Beleggingsfonds, in haar geconsolideerde jaarrekening opgenomen.

Zakelijke waarden

Per 31 december 2021 bestaat de positie verantwoord onder de zakelijke waarden geheel uit de onderliggende beleggingen verantwoord onder zakelijke waarden in het subfonds aandelen, welke een waarde vertegenwoordigt van 476 miljoen euro (2020: 455 miljoen euro). De verkrijgingsprijs per 31 december 2021 bedraagt 287,7 miljoen euro (2020: 334,2 miljoen euro).

De beleggingen in zakelijke waarden luiden niet alleen in euro’s. De valutarisico’s zijn niet afgedekt.

In het onderstaande overzicht is de verdeling van de valutaposities van de zakelijke waarden opgenomen. De zakelijke waarden in het subfonds aandelen betreffen beursgenoteerde aandelen.

Vastrentende waarden

De verkrijgingsprijs van de vastrentende waarden bedraagt per 31 december 2021 608,9 miljoen euro (2020: 488,2 miljoen euro).

In de subfondsen zijn geen posities in vreemde valuta opgenomen. De vastrentende waarden in de subfondsen betreffen beursgenoteerde obligaties.

Onderstaand is de kredietwaardigheid toegelicht. De duration bedraagt voor het subfonds staatsobligaties 4,73 jaar (2020: 4,75 jaar) en voor het subfonds bedrijfsobligaties 3,97 jaar (2020: 4,08 jaar).

Subfonds staatsobligaties

Subfonds bedrijfsobligaties

Leningen

Deze leningen zijn verstrekt aan derden. Eén lening van 55 duizend euro wordt afgelost in de resterende looptijd van 7 jaar. Voor de overige leningen zijn geen aflossingsschema’s vastgesteld. De rentepercentages variëren van 0% tot 5%. Er zijn geen zekerheden gesteld. Er zijn vier leningen volledig voorzien.

Deposito's

De specificatie van de deposito's luidt als volgt:

Andere financiële beleggingen

Subfonds geldmarkt lang

De strategische cash positie van CZ groep is belegd middels het subfonds geldmarkt lang. De middelen belegd in het subfonds geldmarkt lang zijn door de participanten maandelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt lang 0,35 jaar (2020: 0,39 jaar).

Subfonds geldmarkt kort

Het subfonds geldmarkt kort staat ter beschikking voor de financiering van de dagelijkse bedrijfsvoering. De gelden in dit subfonds zijn dan ook niet betrokken in de Asset & Liability Management studie (ALM) die periodiek wordt uitgevoerd ten behoeve van het herijken van de beleggingsportefeuille.

De middelen belegd in het subfonds geldmarkt kort zijn door de participanten dagelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper, belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt kort 0,07 jaar (2020: 0,07 jaar).

Subfonds hypotheken

Het subfonds hypotheken belegt in de hypothekenfondsen van NNIP en ASR. De verkrijgingsprijs per 31 december 2021 bedraagt 361,1 miljoen euro (2020: 354,0 miljoen euro).

De duration van deze beleggingen in hypotheken bedraagt 7,74 jaar (2020: 7,59 jaar). De participatiewaarde NNIP en ASR bedragen per 31 december 2021 respectievelijk 114,01 euro (2020: 114,07 euro) en 11.046,60 euro (2020: 10.841,24 euro). De belangen van het subfonds hypotheken in het totaal belegd vermogen van NNIP en ASR bedragen 5,53% (2020: 6,95%) en 1,94% (2020: 2,47%).

Subfonds vastgoed

Het subfonds vastgoed belegt in het vastgoedfonds van CBRE. De verkrijgingsprijs per 31 december 2021 bedraagt 50,0 miljoen euro. De participatiewaarde CBRE bedraagt per 31 december 2021 216.790,59 euro. Het belang van het subfonds vastgoed in het totaal belegd vermogen van CBRE bedraagt 2,43%.