30 Overige financiële beleggingen
Zakelijke waarden | Vast- rentende waarden | Leningen | Andere financiële beleg- gingen | Totaal 2021 | Totaal 2020 | ||||||
Boekwaarde per 1 januari | 38.255 | 36.408 | 63 | 242.485 | 317.211 | 288.257 | |||||
Mutaties herstructurering | -11.458 | -10.911 | - | 652.379 | 630.010 | - | |||||
Aankopen | - | 740 | - | - | 740 | - | |||||
Verkopen/ aflossingen | -6.269 | -2.935 | -8 | - | -9.212 | -13.973 | |||||
Saldo mutaties | - | - | - | -484.125 | -484.125 | 39.164 | |||||
Waardeveranderingen van beleggingen | 7.493 | -315 | - | 455 | 7.633 | 3.763 | |||||
Boekwaarde per 31 december | 28.021 | 22.987 | 55 | 411.195 | 462.258 | 317.211 |
Door alle verzekeraars van CZ groep en daarmee ook door Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A., zijn nagenoeg alle financiële beleggingen ondergebracht in een gezamenlijke assetpool, CZ Beleggingsfonds. Iedere verzekeraar binnen CZ groep heeft, al naar gelang de inbreng, participaties in de betreffende subfondsen van CZ Beleggingsfonds verkregen. De participatie in het subfonds aandelen is verantwoord onder de zakelijke waarden. De participaties in de subfondsen staats- en bedrijfsobligaties en het subfonds covered bonds zijn verantwoord onder de vastrentende waarden. De participaties in de subfondsen geldmarkt lang en geldmarkt kort, het subfonds hypotheken en het subfonds vastgoed zijn verantwoord onder de andere financiële beleggingen.
Zakelijke waarden
Per 31 december 2021 bestaan de zakelijke waarden geheel uit de participatie in het subfonds aandelen. Het belang van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in het subfonds aandelen betreft per 31 december 2021 5,87% (2020: 8,38%), waarvan de verkrijgingsprijs per 31 december 2021 9,1 miljoen euro bedraagt (2020: 15,4 miljoen euro).
De beleggingen in zakelijke waarden luiden niet alleen in euro's. De valutarisico's zijn niet afgedekt.
In het onderstaande overzicht is de verdeling van de valutaposities over het totaal fondsvermogen van het subfonds aandelen opgenomen. De zakelijke waarden in het subfonds aandelen betreffen beursgenoteerde aandelen.
Valuta | 2021 | 2020 | |
Amerikaanse dollar | 294.908 | 266.770 | |
Euro | 39.966 | 42.936 | |
Japanse yen | 27.936 | 34.164 | |
Hong Kong dollar | 18.310 | 17.604 | |
Britse pond | 15.793 | 14.801 | |
Canadese dollar | 15.316 | 15.373 | |
Taiwanese dollar | 13.229 | 12.435 | |
Zwitserse franc | 12.276 | 11.124 | |
Australische dollar | 8.198 | 9.053 | |
Zweedse kroon | 4.876 | 4.135 | |
Deense kroon | 4.815 | 4.844 | |
Zuid-Koreaanse won | 3.965 | 4.452 | |
Zuid-Afrikaanse rand | 2.770 | 3.776 | |
Singaporese dollar | 1.831 | 1.795 | |
Braziliaanse real | 1.577 | 2.858 | |
VAE dirham | 1.338 | 544 | |
Thaise baht | 1.282 | 1.664 | |
Mexicaanse peso | 1.215 | 778 | |
Maleisische ringgit | 1.212 | 1.444 | |
Noorse kroon | 1.192 | 687 | |
Chinese renminbi | 1.066 | 918 | |
Indonesische roepia | 774 | 1.073 | |
Overig | 3.556 | 3.316 | |
Boekwaarde per 31 december | 477.401 | 456.544 |
Vastrentende waarden
2021 | 2020 | ||
Subfonds bedrijfsobligaties | 11.756 | 15.838 | |
Subfonds staatsobligaties | 11.231 | 20.570 | |
22.987 | 36.408 |
De belangen van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in de subfondsen staats- en bedrijfsobligaties betreffen respectievelijk 5,87% en 5,87% (2020: 8,38% en 8,38%), waarvan de verkrijgingsprijs per 31 december 2021 18,9 miljoen euro (2020: 29,3 miljoen euro) bedraagt.
In de subfondsen voor staats- en bedrijfsobligaties zijn geen posities in vreemde valuta opgenomen. De vastrentende waarden in de subfondsen staats- en bedrijfsobligaties betreffen beursgenoteerde obligaties. Onderstaand is de kredietwaardigheid toegelicht. De duration bedraagt voor het subfonds staatsobligaties 4,73 jaar (2020: 4,75 jaar), voor het subfonds bedrijfsobligaties 3,97 jaar (2020: 4,08 jaar).
Subfonds bedrijfsobligaties
Kredietwaardigheid | 2021 | 2020 | |
AAA | 8% | 6% | |
AA | 7% | 5% | |
A | 39% | 38% | |
BBB | 42% | 47% | |
BB | 4% | 4% | |
100% | 100% |
Subfonds staatsobligaties
Kredietwaardigheid | 2021 | 2020 | |
AAA | 42% | 47% | |
AA | 58% | 53% | |
100% | 100% |
Leningen
Deze leningen zijn verstrekt aan derden. Hiervoor zijn geen aflossingsschema’s vastgesteld. De rentepercentages variëren van 0% tot 5%. Er zijn geen zekerheden gesteld. Er is één lening volledig voorzien.
Andere financiële beleggingen
2021 | 2020 | ||
Subfonds geldmarkt kort | 306.668 | 131.115 | |
Subfonds geldmarkt lang | 78.509 | 79.473 | |
Subfonds hypotheken | 22.856 | 31.821 | |
Subfonds vastgoed | 3.159 | - | |
Herbeleggingsrekeningen | 1 | 75 | |
Overige | 2 | 1 | |
411.195 | 242.485 |
Subfonds geldmarkt kort
Het subfonds geldmarkt kort staat ter beschikking voor de financiering van de dagelijkse bedrijfsvoering. De gelden in dit subfonds zijn dan ook niet betrokken in de Asset & Liability Management studie (ALM) die periodiek wordt uitgevoerd ten behoeve van het herijken van de beleggingsportefeuille.
De middelen belegd in het subfonds geldmarkt kort zijn door de participanten dagelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper, belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt kort 0,07 jaar (2020: 0,07 jaar).
Kredietwaardigheid | 2021 | 2020 | |
AA | 55% | 33% | |
A | 37% | 64% | |
BBB | 8% | 3% | |
100% | 100% |
Subfonds geldmarkt lang
Onder de andere financiële beleggingen is de strategische cash positie van CZ groep belegd middels het subfonds geldmarkt lang. Het belang van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in het subfonds geldmarkt lang is per 31 december 2021 5,87% (2020: 8,37%). De middelen belegd in het subfonds geldmarkt lang zijn door de participanten maandelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt lang 0,35 jaar (2020: 0,39 jaar).
Kredietwaardigheid | 2021 | 2020 | |
AAA | 5% | 10% | |
AA | 34% | 34% | |
A | 54% | 55% | |
BBB | 7% | 1% | |
100% | 100% |
Subfonds hypotheken
Het subfonds hypotheken belegt in de hypothekenfondsen van NNIP en ASR. De verkrijgingsprijs per 31 december 2021 bedraagt 19,7 miljoen euro (2020: 28,1 miljoen euro).
De duration van deze beleggingen in hypotheken bedraagt 7,74 jaar (2020: 7,59 jaar). De participatiewaarde NNIP en ASR bedragen per 31 december 2021 respectievelijk 114,01 euro (2020: 114,07 euro) en 11.046,60 euro (2020: 10.841,24 euro). De belangen van het subfonds hypotheken in het totaal belegd vermogen van NNIP en ASR bedragen 5,53% (2020: 6,95%) en 1,94 (2020: 2,47%).
Subfonds vastgoed
Het subfonds vastgoed belegt in het vastgoedfonds van CBRE. De verkrijgingsprijs per 31 december 2021 bedraagt 2,9 miljoen euro. De participatiewaarde CBRE bedraagt per 31 december 2021 216.790,59 euro. Het belang van het subfonds vastgoed in het totaal belegd vermogen van CBRE bedraagt 2,43%.