30 Overige financiële beleggingen
Zakelijke waarden | Vast- rentende waarden | Leningen | Andere financiële beleg- gingen | Totaal 2023 | Totaal 2022 | ||||||
Boekwaarde per 1 januari | 23.907 | 10.584 | 47 | 216.639 | 251.178 | 462.258 | |||||
Aankopen | - | - | - | 9.118 | 9.118 | 5.765 | |||||
Verkopen/ aflossingen | -15.028 | -5.424 | -8 | -64.587 | -85.046 | -10.765 | |||||
Saldo mutaties | - | - | - | -76.822 | -76.822 | -195.643 | |||||
Waardeveranderingen van beleggingen | 3.180 | 538 | - | 1.175 | 4.893 | -10.438 | |||||
Boekwaarde per 31 december | 12.059 | 5.699 | 39 | 85.523 | 103.320 | 251.178 |
Door alle verzekeraars van CZ groep en daarmee ook door Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A., zijn nagenoeg alle financiële beleggingen ondergebracht in een gezamenlijke assetpool, CZ Beleggingsfonds. Iedere verzekeraar binnen CZ groep heeft, al naar gelang de inbreng, participaties in de betreffende subfondsen van CZ Beleggingsfonds verkregen. De participatie in het subfonds aandelen is verantwoord onder de zakelijke waarden. De participatie in het subfonds bedrijfsobligaties is verantwoord onder de vastrentende waarden. De participaties in de subfondsen geldmarkt lang en geldmarkt kort, het subfonds hypotheken, het subfonds infrastructuur, het subfonds vastgoed en het private equity fonds zijn verantwoord onder de andere financiële beleggingen.
Zakelijke waarden
Per 31 december 2023 bestaan de zakelijke waarden geheel uit de participatie in het subfonds aandelen. Het belang van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in het subfonds aandelen betreft per 31 december 2023 2,93% (2022: 5,87%), waarvan de verkrijgingsprijs per 31 december 2023 3,8 miljoen euro bedraagt (2022: 9,1 miljoen euro).
De beleggingen in zakelijke waarden luiden niet alleen in euro's. De valutarisico's zijn niet afgedekt.
In het onderstaande overzicht is de verdeling van de valutaposities over het totaal fondsvermogen van het subfonds aandelen opgenomen. De zakelijke waarden in het subfonds aandelen betreffen beursgenoteerde aandelen.
Valuta | 2023 | 2022 | |
Amerikaanse dollar | 266.208 | 246.254 | |
Euro | 31.864 | 35.968 | |
Japanse yen | 24.596 | 22.972 | |
Britse pond | 12.612 | 15.419 | |
Hong Kong dollar | 12.290 | 16.932 | |
Canadese dollar | 11.253 | 12.957 | |
Zwitserse franc | 10.055 | 8.858 | |
Australische dollar | 8.779 | 8.474 | |
Taiwanese dollar | 6.242 | 9.261 | |
Zuid-Koreaanse won | 5.968 | 3.444 | |
Zweedse kroon | 3.351 | 3.830 | |
Braziliaanse real | 3.016 | 2.054 | |
Zuid-Afrikaanse rand | 2.322 | 2.779 | |
Deense kroon | 2.126 | 5.174 | |
Singaporese dollar | 1.619 | 1.273 | |
Thaise baht | 1.230 | 1.460 | |
Mexicaanse peso | 1.226 | 1.244 | |
Indonesische roepia | 1.173 | 1.076 | |
Maleisische ringgit | 1.149 | 1.332 | |
Noorse kroon | 898 | 1.331 | |
Chinese renminbi | 857 | 737 | |
VAE dirham | 730 | 1.449 | |
Poolse Zloty | 629 | - | |
Overig | 1.765 | 3.024 | |
Boekwaarde per 31 december | 411.956 | 407.304 |
Vastrentende waarden
2023 | 2022 | ||
Subfonds bedrijfsobligaties | 5.699 | 10.584 | |
5.699 | 10.584 |
Het belang van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in het subfonds bedrijfsobligaties bedraagt 2,93% (2022: 5,87%), waarvan de verkrijgingsprijs per 31 december 2023 4,4 miljoen euro (2022: 8,9 miljoen euro) bedraagt.
In het subfonds zijn geen posities in vreemde valuta opgenomen. De vastrentende waarden in het subfonds betreffen beursgenoteerde obligaties.
Onderstaand is de kredietwaardigheid toegelicht. De duration bedraagt voor het subfonds bedrijfsobligaties 4,39 jaar (2022: 3,45 jaar).
Kredietwaardigheid | 2023 | 2022 | |
AAA | 6% | 6% | |
AA | 8% | 8% | |
A | 51% | 50% | |
BBB | 33% | 34% | |
BB | 2% | 2% | |
100% | 100% |
Leningen
Deze leningen zijn verstrekt aan derden. Hiervoor zijn geen aflossingsschema’s vastgesteld. De rentepercentages variëren van 0% tot 5%. Er zijn geen zekerheden gesteld. Er is één lening volledig voorzien.
Andere financiële beleggingen
2023 | 2022 | ||
Subfonds geldmarkt lang | 47.435 | 101.109 | |
Subfonds geldmarkt kort | 11.038 | 88.435 | |
Subfonds hypotheken | 9.763 | 18.781 | |
Subfonds vastgoed | 8.129 | 8.293 | |
Externe geldmarkt fondsen | 5.713 | - | |
Subfonds infrastructuur | 2.069 | - | |
Private equity | 1.349 | - | |
Herbeleggingsrekeningen | 25 | 19 | |
Overige | 2 | 2 | |
85.522 | 216.639 |
Subfonds geldmarkt lang
Onder de andere financiële beleggingen is de strategische cash positie van CZ groep belegd middels het subfonds geldmarkt lang. Het belang van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. in het subfonds geldmarkt lang is per 31 december 2023 2,93% (2022: 5,87%). De middelen belegd in het subfonds geldmarkt lang zijn door de participanten maandelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt lang 0,16 jaar (2022: 0,21 jaar).
Kredietwaardigheid | 2023 | 2022 | |
AA | 40% | 52% | |
A | 58% | 43% | |
BBB | 2% | 5% | |
100% | 100% |
Subfonds geldmarkt kort
Het subfonds geldmarkt kort staat ter beschikking voor de financiering van de dagelijkse bedrijfsvoering. De gelden in dit subfonds zijn dan ook niet betrokken in de Asset & Liability Management studie (ALM) die periodiek wordt uitgevoerd ten behoeve van het herijken van de beleggingsportefeuille.
De middelen belegd in het subfonds geldmarkt kort zijn door de participanten dagelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper, belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt kort 0,10 jaar (2022: 0,11 jaar).
Kredietwaardigheid | 2023 | 2022 | |
AA | 33% | 31% | |
A | 57% | 58% | |
BBB | 10% | 11% | |
100% | 100% |
Subfonds hypotheken
Het subfonds hypotheken belegt in de hypothekenfondsen van GSAM en ASR. De verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 9,8 miljoen euro (2022: 19,7 miljoen euro). De duration van deze beleggingen in hypotheken bedraagt 7,34 jaar (2022: 7,34 jaar). De participatiewaarde GSAM en ASR bedragen per 31 december 2023 respectievelijk 95 euro (2022: 93 euro) en 8.955 euro (2022: 8.762 euro). De belangen van het subfonds hypotheken in het totaal belegd vermogen van GSAM en ASR bedragen 5,11% (2022: 5,15%) en 1,53% (2022: 1,56%).
Subfonds vastgoed
Het subfonds vastgoed belegt in het vastgoedfonds van CBRE, ASR en Prologis en APER. De belangen in het vastgoedfonds APER zijn in 2023 aangekocht. De totale verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 8,7 miljoen euro (2022: 8,7 miljoen euro). De participatiewaarde CBRE, ASR, Prologis en APER bedraagt per 31 december 2023 respectievelijk 206.813 euro, 951 euro, 15 euro en 900 euro (2022: 200.738 euro, 943 euro en 12 euro). Het belang van het subfonds vastgoed in het totaal belegd vermogen van CBRE, ASR, Prologis en APER bedraagt respectievelijk 2,43%, 3,96%, 0,36% en 6,08% (2022: 2,43%, 3,81% en 0,28%).
Subfonds infrastructuur
Het subfonds infrastructuur belegt sinds 2023 in de externe infrastructuurfondsen van Vauban en Equitix. De totale verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 2,2 miljoen euro. De participatiewaardes van de fondsen van Vauban en Equitix bedragen per 31 december 2023 respectievelijk 1.056 euro en 106 euro. Het belang van het subfonds infrastructuur per 31 december 2023 in het totaal belegd vermogen van de fondsen van Vauban en Equitix bedragen respectievelijk 6,36% en 15,69%.
Private equity
Private equity belegt sinds begin 2023 in het private equity fonds van EQT. De verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 1,9 miljoen euro.