36 Eigen vermogen

Het mutatieoverzicht van het eigen vermogen luidt als volgt:

Herwaarderingsreserve

Vanaf 2021 heeft Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. een belang genomen in het fonds van CBRE en vanaf 2022 in de fondsen van ASR en Prologis, in de jaarrekening worden deze gewaardeerd tegen reële waarde. Aangezien deze fondsen geen frequente marktnotering hebben, dient een herwaarderingsreserve gevormd te worden voor het verschil tussen de reële waarde en de boekwaarde bij een waardering op verkrijgingsprijs.

Overige wettelijke reserves

Van de overige wettelijke reserves heeft een bedrag van 8,9 miljoen euro (2021: 9,1 miljoen euro) betrekking op een wettelijke reserve Wlz en een bedrag van 32,7 miljoen euro (2021: 30,3 miljoen euro) op activering van immateriële vaste activa.

De wettelijke reserve op activering van immateriële vaste activa wordt aangehouden voor het geactiveerde bedrag van de zelf vervaardigde activa.

Solvabiliteit

De wettelijke vereiste solvabiliteit (Solvency Capital Requirement) bedraagt ultimo van het boekjaar 617 miljoen euro⁴ (2021: 577 miljoen euro). De aanwezige solvabiliteit op basis van Solvency II grondslagen bedraagt 2.719 miljoen euro⁴ (2021: 2.661 miljoen euro). De solvabiliteitsratio ultimo 2022 bedraagt voor Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. 440%⁴ (2021: 462%).

• 4 De gerapporteerde aanwezige solvabiliteit, de wettelijke vereiste solvabiliteit (SCR), inclusief opbouw van de SCR en de SCR ratio over 2022 zijn nog niet gedeponeerd bij de toezichthouder. Deze cijfers zijn pas definitief na beoordeling door de toezichthouder.

Voor de berekening van de vereiste solvabiliteit is uitgegaan van het standaardmodel Solvency II inclusief de aanpassingen voor zorgverzekeraars in Nederland. De aanwezige solvabiliteit volgt uit de balans op Solvency II grondslagen. Onder Solvency II wordt deze onderverdeeld in drie zogeheten tiers. Nagenoeg het volledige eigen vermogen van Onderlinge Waarborgmaatschappij CZ groep U.A. is van Tier 1- kwaliteit. Dat wil zeggen dat de aanwezige eigen vermogensbestanddelen volledig in aanmerking komen ter dekking van de wettelijke kapitaalseisen⁵.

• 5 Met uitzondering van de wettelijke reserve in verband met het niet uitkeerbare deel van het eigen vermogen van CZ zorgkantoor B.V. Aangezien deze reserve niet ingezet kan worden om verliezen op te vangen, wordt dit niet meegenomen in het eigen vermogen dat in aanmerking komt voor dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste.

In de onderstaande tabel is de opbouw van de solvabiliteitsratio opgenomen:

Voor de SCR-risico's wordt verwezen naar de paragraaf over het risicomanagement van de geconsolideerde jaarrekening.