4 Overige financiële beleggingen

Het mutatieoverzicht van de overige financiële beleggingen luidt als volgt:

De in 2022 ontvangen gelden uit de Catastroferegeling en de gelden uit het opgeheven subfonds staatsobligaties zijn herbelegd in het subfonds geldmarkt lang en worden verantwoord onder saldo mutaties.

Door alle verzekeraars van CZ groep zijn nagenoeg alle financiële beleggingen ondergebracht in een gezamenlijke assetpool, CZ Beleggingsfonds. CZ groep heeft de onderliggende overige financiële beleggingen, waarin wordt belegd middels de subfondsen welke vallen onder de paraplu van CZ Beleggingsfonds, in haar geconsolideerde jaarrekening opgenomen.

Zakelijke waarden

Per 31 december 2023 bestaat de positie verantwoord onder de zakelijke waarden geheel uit de onderliggende beleggingen verantwoord onder zakelijke waarden in het subfonds aandelen, welke een waarde vertegenwoordigt van 410,7 miljoen euro (2022: 405,8 miljoen euro). De verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 270,7 miljoen euro (2022: 303,1 miljoen euro).

De beleggingen in zakelijke waarden luiden niet alleen in euro’s. De valutarisico’s zijn niet afgedekt.

In het onderstaande overzicht is de verdeling van de valutaposities van de zakelijke waarden opgenomen. De zakelijke waarden in het subfonds aandelen betreffen beursgenoteerde aandelen.

Vastrentende waarden

De verkrijgingsprijs van de vastrentende waarden bedraagt per 31 december 2023 201,5 miljoen euro (2022: 241,0 miljoen euro).

In de subfondsen zijn geen posities in vreemde valuta opgenomen. De vastrentende waarden in de subfondsen betreffen beursgenoteerde obligaties.

Subfonds bedrijfsobligaties

Onderstaand is de kredietwaardigheid toegelicht. De duration bedraagt voor het subfonds bedrijfsobligaties 4,39 jaar (2022: 3,45 jaar).

Subfonds geldmarkt lang

De strategische cash positie van CZ groep is belegd middels het subfonds geldmarkt lang. De middelen belegd in het subfonds geldmarkt lang zijn door de participanten maandelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt lang 0,16 jaar (2022: 0,21 jaar).

Leningen

Deze leningen zijn verstrekt aan derden. Eén lening van 39 duizend euro wordt afgelost in de resterende looptijd van 5 jaar. Voor de overige leningen zijn geen aflossingsschema’s vastgesteld. De rentepercentages variëren van 0% tot 5%. Er zijn geen zekerheden gesteld. Er zijn drie leningen volledig voorzien.

Deposito's

De specificatie van de deposito's luidt als volgt:

Subfonds geldmarkt kort

Het subfonds geldmarkt kort staat ter beschikking voor de financiering van de dagelijkse bedrijfsvoering. De gelden in dit subfonds zijn dan ook niet betrokken in de Asset & Liability Management studie (ALM) die periodiek wordt uitgevoerd ten behoeve van het herijken van de beleggingsportefeuille.

De middelen belegd in het subfonds geldmarkt kort zijn door de participanten dagelijks opeisbaar en bestaan uit onderliggende waarden belegd in obligaties, deposito’s en commercial paper, belegd in euro’s. De duration bedraagt voor het subfonds geldmarkt kort 0,10 jaar (2022: 0,11 jaar).

Andere financiële beleggingen

Subfonds hypotheken

Het subfonds hypotheken belegt in de hypothekenfondsen van GSAM en ASR. De verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 374,3 miljoen euro (2022: 367,0 miljoen euro).

De duration van deze beleggingen in hypotheken bedraagt 7,34 jaar (2022: 7,34 jaar). De participatiewaardes van de hypothekenfondsen in GSAM en ASR bedragen per 31 december 2023 respectievelijk 95 euro (2022: 93 euro) en 8.955 euro (2022: 8.762 euro). De belangen van het subfonds hypotheken in het totaal belegd vermogen van de fondsen van GSAM en ASR bedragen 3,11% (2022: 5,15%) en 1,53% (2022: 1,56%).

Subfonds vastgoed

Het subfonds vastgoed belegt in het vastgoedfonds van CBRE, ASR en Prologis en APER. De belangen in het vastgoedfonds APER zijn in 2023 aangekocht. De totale verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 305,9 miljoen euro (2022: 152,1 miljoen euro). De participatiewaarde CBRE, ASR, Prologis en APER bedraagt per 31 december 2023 respectievelijk 206.813 euro, 951 euro, 15 euro en 900 euro (2022: 200.738 euro, 943 euro en 12 euro). Het belang van het subfonds vastgoed in het totaal belegd vermogen van CBRE, ASR, Prologis en APER bedraagt respectievelijk 2,43%, 3,96%, 0,36% en 6,08% (2022: 2,43%, 3,81% en 0,28%).

Subfonds infrastructuur

Het subfonds infrastructuur belegt sinds 2023 in de externe infrastructuurfondsen van Vauban en Equitix. De totale verkrijgingsprijs van Vauban en Equitix bedraagt per 31 december 2023 75,8 miljoen euro. De participatiewaardes van de fondsen van Vauban en Equitix bedragen per 31 december 2023 respectievelijk 1.056 euro en 106 euro. Het belang van het subfonds infrastructuur per 31 december 2023 in het totaal belegd vermogen van de fondsen van Vauban en Equitix bedragen respectievelijk 6,36% en 15,69%.

Private equity

Private equity belegt sinds begin 2023 in het private equity fonds van EQT. De verkrijgingsprijs per 31 december 2023 bedraagt 1,9 miljoen euro.