FINANCIëLE PARAGRAAF BESTUURSVERSLAG CZZ deel 2

Financiële resultaten 2024

Het financieel resultaat bedraagt 60 miljoen euro (2023: 28 miljoen euro). Dit resultaat wordt met name veroorzaakt door het positieve rendement van 172 miljoen euro (2023: 119 miljoen euro) op de beleggingsportefeuille. In 2024 werd op alle strategische beleggingen een positief beleggingsrendement gehaald. In absolute zin was 2024 voor CZ groep het beste beleggingsjaar ooit. Hiernaast zijn dit jaar opnieuw voorzieningen getroffen voor een deel van onze modelovereenkomsten voor het onder de kostprijs stellen van de premie van het volgende jaar; ultimo 2024 is voor het verwachte verlies van 2025 een bedrag van 137 miljoen euro gereserveerd (in 2023 voor het verwachte verlies van 2024: 92 miljoen euro). Het verzekeringsresultaat bedraagt 62 miljoen euro negatief (2023: 64 miljoen euro negatief).

Verkorte opstelling resultaat 2024

De genoemde verzekeringsresultaten zijn inclusief overige activiteiten.

Premies en bijdragen

De premies en bijdragen zijn in 2024 ten opzichte van 2023 met 9,7 procent toegenomen. Het aantal verzekerden lag in 2024 lager dan in 2023. De gemiddelde premies en bijdragen per verzekerde stegen met 11,0 procent naar 3.157 euro (2023: 2.844 euro).

Wijziging voorziening lopende risico’s

CZ Zorgverzekeringen N.V. stelt de premie per modelovereenkomst vast. Zolang CZ Zorgverzekeringen N.V. de basisverzekeringspremie per modelovereenkomst voor volgend jaar onder de kostprijs aanbiedt op basis van de inzet van overreserves, dient hiervoor in het verslagjaar een voorziening voor lopende risico’s te worden opgenomen. Dit betreft het negatieve resultaat dat komend jaar wordt verwacht in verband de niet kostendekkende premie. Ultimo 2024 bedraagt dit 137 miljoen euro voor de premie van 2025 (2023: 92 miljoen euro voor de premie 2024).

Uitkeringen ziektekosten

Het totaal van uitgekeerde ziektekosten is met 9,0 procent gestegen ten opzichte van 2023 Deze stijging komt doordat zorgkostenstijgingen een toename van de gemiddelde uitkering van ziektekosten per verzekerde veroorzaken. Deze groeit in 2024 met 10,3 procent naar 3.121 euro (2023: 2.830 euro).

Bedrijfskosten

Onze bedrijfskosten namen in 2024 af met 7 miljoen euro tot 183 miljoen euro (2023: 190 miljoen euro). Deze daling wordt met name veroorzaakt door een daling van de voorziening incassokosten als gevolg van een lagere inschatting van het incassorisico. Daarnaast is een lichte stijging waarneembaar die samenhangt met diverse investeringen in onze IT-omgeving die nodig zijn om onze organisatie en serviceverlening voor klanten toekomstbestendig te houden.

Beleggingsopbrengsten

In 2024 zette het herstel van de financiële markten zich voort. Dit heeft geresulteerd in sterk oplopende koersen van aandelen en obligaties. Hierdoor werd op alle strategische beleggingen een positief beleggingsrendement gehaald. CZ Zorgverzekeringen N.V. noteerde ultimo 2024 een netto winst van 172 miljoen euro (2023: 119 miljoen euro positief). Dit staat gelijk aan een positief rendement van het totaal gemiddeld belegd vermogen van 7,3 procent (2023: 4,9 procent positief).

Het complete overzicht van de jaarcijfers is terug te vinden in de geconsolideerde jaarrekening 2024.

Solvabiliteit

Ultimo 2024 bedraagt het aanwezige eigen vermogen (conform de Europese richtlijn Solvency II) 1.883 miljoen euro (2023: 1.843 miljoen euro). Het vereiste vermogen (eveneens conform Solvency II) is gestegen tot 1.443 miljoen euro (2023: 1.374 miljoen euro). De combinatie van de stijging van het eigen vermogen en de toename van het vereiste vermogen leidt tot een solvabiliteitsratio van 131 procent[1] (2023: 134 procent). Deze ratio bevindt zich ruim boven de streefsolvabiliteit.

Liquiditeit

De liquide middelen van CZ Zorgverzekeringen N.V. blijven op een vergelijkbaar niveau als ultimo 2023. Wij bewaken onze liquiditeitspositie zodanig dat we altijd in staat zijn te voldoen aan onze financiële verplichtingen. Er worden geen liquiditeitsproblemen verwacht. Een gedetailleerd kasstroomoverzicht is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening.

Fiscale positie

CZ groep draagt vanuit de werkgeverschapsrol loonheffing af. De belangrijkste juridische entiteiten van CZ groep - de vier zorgverzekeraars - zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting, assurantiebelasting en voor de zorgverzekeringsactiviteiten van omzetbelasting. Niet vrijgesteld van vennootschapsbelasting zijn CZ zorgkantoor B.V. en CZ Fund Management B.V. CZ groep valt niet onder de reikwijdte de Wet minimumbelasting 2024. Alleen voor de omzetbelasting bestaat een fiscale eenheid tussen de vier zorgverzekeraars en CZ zorgkantoor B.V. om te voorkomen dat er cumulatie van omzetbelastingdruk op de collectief gedragen en op bedrijfseconomische grondslagen doorberekende organisatiekosten optreedt.

Financiële vooruitblik

In 2025 bieden we de basisverzekeringen van CZ Zorgverzekeringen N.V. voor een deel van onze overeenkomsten opnieuw niet-kostendekkend aan. In totaal verwachten we hier 137 miljoen euro voor te moeten inzetten. Hiervoor is - zoals eerder genoemd - een voorziening voor lopende risico’s gevormd.

Als onderdeel van het opstellen van de jaarrekening hebben we de continuïteitsveronderstelling voor de komende 12 maanden beoordeeld. Op basis van de huidige financiële positie en toekomstverwachtingen (waaronder de solvabiliteitspositie en het kunnen beschikken over voldoende liquiditeiten voor de bedrijfsvoering) hebben wij geen significante continuïteitsrisico's geïdentificeerd.

Aankomende jaren zullen verdere investeringen in onze IT-omgeving nodig zijn om onze organisatie en serviceverlening voor klanten toekomstbestendig te houden. Samenhangend met de toenemende digitalisering is de verwachting dat er een daling van personeelsaantallen op termijn zichtbaar gaat worden. De financiering van de activiteiten in 2025 zal plaatsvinden middels eigen middelen. CZ groep heeft geen externe financiering nodig.